卡手续费与新金融准绳成亮点,这家银行是怎么产生的

但收入结构也非常重要——利息收入稳健,消费信贷业务的大力发展也带动了信用卡分期及消费收入等收入快速增长,宁波银行和平安银行营收也实现了30%以上的增速,净利润增速高达19.42%

  统计数据显示,明确披露银行卡手续费收入的22家上市银行中,有19家实现正增长,17家实现10%以上增幅。除平安银行以80%的增幅领跑外,兴业银行、华夏银行、上海银行和浦发银行上半年银行卡手续费收入也分别同比增长67%、45%、40%和32%。其中,浦发银行上半年信用卡业务总收入突破276亿元,同比增长26.3%,信用卡交易额同比增长64.4%。

然而,行业整体低迷的情况下也有亮点出现,南京银行一季度营收同比增长54.98%,净利润增速高达19.42%;宁波银行和平安银行营收也实现了30%以上的增速。这些银行是怎么做到的呢?

  受益于信用卡业务收入增长

平安银行:银行卡、托管、理财、代理业务多点发力

  上半年,A股上市银行合计实现手续费及佣金净收入4481.3亿元,增长1%。虽然同比微增,但增量集中于少数几家大行、股份行等。

南京银行生息资产中,贷款和应收账款类投资(主要是债券)是最主要两项,占比分别为39%和42%左右。1季度末,南京银行贷款总额2804亿元,同比增长49.96%;应收账款类投资3052亿元,同比增长69.91%。相比之下,债券投资是南京银行生息资产快速增长的重要原因,也是营收高速增长的重要原因。

  银行非息收入的主要组成部分包括中间业务收入、投资收益+公允价值变动损益、汇兑损益。数据显示,上半年26家A股上市银行中间业务收入同比仅微增,投资收益+公允价值变动损益则同比大增超过300%,是上市银行非息收入增长的主要来源。

今年1季度,南京银行净息差为2.57%,同比下降0.01个百分点,对利息净收入是负贡献,这么看,生息资产的同比大幅增长才是南京银行利息净收入高速增长的主要原因。不过,这一年来实体经济低迷,不良率攀升,银行业贷款增速普遍较低,南京银行是怎么实现生息资产的快速增长的呢?

  统计数据显示,有17家上市银行中间业务收入同比下滑;有9家上市银行上半年实现中间业务收入增长,具体包括3家国有大行、4家股份行、2家地方中小银行。

南京银行:债券投资、信贷投放双轮驱动

  证券时报记者梳理上市银行2018年半年报发现,上半年A股上市银行营收增速明显回升,88%的银行都实现营收正增长:一方面得益于较多银行净息差同比回升,甚至环比一季度也有所上升;另一方面则与非息收入增长相关,尤其是银行卡手续费收入、结算性业务收入以及投资收益增加。

(文章来源:苏宁金融研究院;首发于苏宁财富资讯)

  招行在半年报中表示,上半年该行手续费及佣金净收入达792.6亿元,同比增加25.9亿元,中间业务收入总量及增量均位居银行业第一位。其中,银行卡业务收入增加31.5亿元,主要是信用卡分期付款手续费和消费回佣收入增长较快;第三方支付业务的增长带动结算、清算及现金管理业务收入增加24亿元;该行担保及承诺业务收入也增加近13亿元。

1季度,平安银行实现营业收入275.32亿元,同比增长33.19%。其中,利息净收入183.98亿元,同比增长21.49%,在营收新增中贡献47.43%;手续费及佣金净收入81.01亿元,同比增长50.38%,在营收新增中贡献39.56%;投资收益8.24亿元,同比增长77.59%,在营收新增中贡献5.25%。可见,平安银行营收高增长的主要驱动因素为手续费及佣金收入。

  此外,受汇率波动影响,A股上市银行上半年汇兑损益普遍下滑,合计出现汇兑净损失283亿元,一定程度上拖累了营收增长。以浦发银行为例,该行上半年汇兑及汇率产品出现净损失74.8亿元,成为该行营收同比下滑的首要因素。

三家银行的例子再次说明,尽管行业的低迷是银行增速下滑的重要原因,但只要挖空心思创新发展和差异化发展,内因决定外因的规律依然有效,逆势高速增长并非不可实现!

  银保市场持续的强监管对中间业务收入的影响也不容忽视,受去年保险产品监管规范的影响,多家银行代理保险收入减少。招行的数据显示,上半年该行代理保险收入31.3亿元,同比下降17%,“主要是受保险监管政策影响,银保市场主销的趸缴产品出现大幅萎缩”。

由于1季报并未公布手续费及佣金收入的结构,本文通过2015年报来一探究竟。2015年,宁波银行手续费及佣金收入中,银行卡业务收入占比55.59%,同比增长79.68%;代理类业务收入占比34.09%,同比增长53.74%。可见,银行卡业务是手续费收入高速增长的最主要原因,而银行卡业务收入的增长主要源于信用卡手续费的快速增长。

  中间业务收入普遍下滑

同样,通过2015年报看,银行卡、托管、理财、代理业务等是手续费及佣金收入高增长的主要驱动因素。

  部分上市银行率先执行新金融工具准则(即IFRS9)、基金分红收益大幅增加,促使投资收益在银行非息收入中的占比出现了明显提升。

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摘要:部分上市银行率先执行新金融工具准则(即IFRS9)、基金分红收益大幅增加,促使投资收益在银行非息收入中的占比出现了明显提升。
此外,消费信贷业务的大力发展也带动了信用卡分期及消费收入等收入快速增长。
对于上市银行业绩含金量而言,收入以及收入增速是…

截至4月29日,已有13家上市银行公布了一季报。除中信银行和宁波银行不良率微降外,其他11家银行不良率环比继续攀升;净利润增速也不容乐观,多数银行仍为个位数增速,工、农、交、中信四家银行位于1%以下。

  除利息净收入得益于多数银行净息差同比回升,实现同比增幅高于营收增速外,非息收入的增长也不容忽视。上半年,26家A股上市银行实现非利息净收入1.42万亿元,同比增长5.6%,在营收中的占比同比基本持平。

1季度,宁波银行实现营业收入60.76亿元,同比增长38.04%。其中,利息净收入44.64亿元,同比增长19.68%,在营收新增中贡献43.84%;手续费及佣金净收入15.42亿元,同比增长88.62%,在营收新增中贡献43.26%;投资收益4.25亿元,同比新增249.82%,在营收新增中贡献18.11%。可见,宁波银行营收高增长的主要驱动因素为手续费及佣金收入。

  理财存续规模、收入普降的同时,银行也在积极按照资管新规要求,在产品结构、客户结构等方面进行调整。其中,兴业银行6月末净值型产品规模达3368亿元,占比超过30%;中信银行上半年净值型个人理财产品规模同比增长超200%。

宁波银行:手续费及佣金收入为驱动,信用卡业务是亮点

  值得注意的是,部分银行上半年增长较快的中间业务并非前两类。譬如南京银行上半年债券承销收入同比增长24%至6.5亿元,是该行中间业务收入增长的主要力量。另外,宁波银行担保类业务手续费收入实现89%的增速,江苏银行托管业务收入同比增长46%。

薛洪言 苏宁金融研究院高级研究员

  具体来看,银行非息收入主要包括五部分,包括中间业务收入(一般体现为“手续费及佣金净收入”)、投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收入。其中,“投资收益”与“公允价值变动损益”具有较强的关联性,因此被视为同一类非息收入;而“其他业务收入”占比较低。

综上,行业整体低迷的情况下,南京、宁波和平安三家银行均依靠差异化特点实现营收的高速增长。就南京银行而言,随着债券违约潮的出现,债券投资驱动型的高速增长潜力或受限;宁波银行和平安银行依靠中间业务实现快速增长,可持续相对更强。

  其中,常熟银行、南京银行、光大银行上半年中间业务收入分别同比增长24%、17%、15%,明显领先于其他银行。平安银行、兴业银行、招商银行3家股份行中间业务收入增幅也达到14%、10%、8%。

先看看南京银行。1季度实现利息净收入58.59亿元,同比增长42.25%,在营收新增中贡献63.26%;手续费及佣金净收入14.54亿元,同比增长78.02%,在营收新增中贡献23.16%;投资收益4.46亿元,同比增长139.66%,在营收新增中贡献9.45%。可见,南京银行营收高增长主要由利息净收入贡献,而利息净收入的增长又可分解为生息资产和净息差两个因素。